在讨论住房负担能力时，澳大利亚年长的人过去往往认为高得多的利率是一个挑战，而对于年轻的澳大利亚人来说，较高的房地产价值被视为拥有房屋的最大障碍。事实的真相是，这比实际情况要细腻得多，但总的来说，我要说现在进入房地产市场比过去要困难得多，但这并不是仅仅因为房地产价格高得多。让我们看看为什么。

尽管近年来房屋价格有所下降，但在大多数情况下，房屋的价格要比过去昂贵。尽管这是一个重要的考虑因素，但不是一劳永逸。

普遍重复的模因之一是，在1990年代初期，利率很高，因此很难购房。有时使购房变得更加困难的原因是，失业率达到了11.2%，而今天的失业率是5.2%，然而，失业率再一次变得微不足道。当失业率达到顶峰时，男性劳动力参与率为73.8%，实际上高于目前的水平(70.9%)，而女性参与率为51.9%，而历史最高水平是目前的61.1%。此外，尽管失业率在1992年12月达到最高的11.2%，但当时的就业不足率为7.8%，而目前为8.9%。深入研究可能会为抵押储蓄的人的就业不足，1992年12月，15-24岁和25-34岁的人的就业不足率在1992年分别为13.3%和6.7%，而今天的失业率分别为20.7%和7.2%。尽管1992年的失业率比今天高得多，但劳动力中的女性人数较少。与今天的工人相比，有工作的人更有可能获得所需的时间，特别是年轻的工人，他们是最有可能试图节省住房储蓄的工人。近年来女性参与度大大提高的事实也表明，储蓄和还清抵押贷款越来越需要不止一项收入。尽管1992年的失业率比今天高得多，但劳动力中的女性人数较少。与今天的工人相比，有工作的人更有可能获得所需的时间，特别是年轻的工人，他们是最有可能试图节省住房储蓄的工人。近年来女性参与度大大提高的事实也表明，储蓄和还清抵押贷款越来越需要不止一项收入。尽管1992年的失业率比今天高得多，但劳动力中的女性人数较少。与今天的工人相比，有工作的人更有可能获得所需的时间，特别是年轻的工人，他们是最有可能试图节省住房储蓄的工人。近年来女性参与度大大提高的事实也表明，储蓄和还清抵押贷款越来越需要不止一项收入。

指向房地产市场的另一个因素是，过去1990年代初期利率较高，过去或现在与现在一样困难。但是，如果当时有抵押贷款，那肯定是一个困难的时期，如果那时您存了一笔存款，那么您的储蓄也将获得高得多的利率。当自用住房的标准可变抵押贷款利率在1989年6月至1990年3月达到17%的峰值时，储户的12个月定期存款利率高达16%，但范围从14.2%至16.0%。如今，标准可变抵押贷款利率为4.94%，而12个月定期存款利率为1.65%。两者均处于历史低点，定期存款和可变抵押贷款利率之间的差距仅略低于历史最高水平，远大于过去。尽管当前的潜在买家可能正在寻找抵押贷款，但他们并没有从过去可能获得的更高利率中获得帮助。

通货膨胀也是该讨论中的关键考虑因素。通货膨胀目前处于创纪录的低水平，而过去则更高。尽管许多人倾向于不考虑它，但通货膨胀率较高通常伴随着较高的利率，但是如果所有事物的成本都以更快的速度增长，同样会导致抵押贷款的实际价值受到侵蚀。鉴于此，较高的通货膨胀应导致抵押贷款人能够更快地还清抵押贷款。虽然这并不一定会对那些储蓄存款的人产生影响，但这确实意味着，一旦他们抵押了抵押贷款，那么通货膨胀率较高的情况下，抵押贷款的支付相对来说要容易些。

存入抵押存款一直很困难。当我第一次进行抵押贷款时，我很幸运我的父母能够提供帮助。同样，当我的父母在1970年代首次抵押时，他们得到了父母的帮助，而我的孩子很可能需要我和我妻子的帮助。不幸的是，并不是每个人都能得到同样的帮助，当您从整体上看待当前的高房价，不安全的就业，低通胀和随后的低利率因素时，我认为这比以往任何时候都更加困难。除了抵押。支持这一观点的事实是，出租房屋的比例继续上升，而有抵押或无抵押的自住家庭的比例持续下降。

要获得潜在的首次购房者的机会极为困难，助学金往往会推高价值，但显然需要做些事情。不幸的是，房屋价格下跌对经济产生了广泛的影响，因为太多的家庭财富与住房息息相关。理想的情况是，在最近的价格下跌之后，我们看到房地产市场在未来几年中会显示出适度的增长，随着时间的推移，这种增长将继续逐步提高人们的承受能力。话虽如此，但这仍然没有真正解决挑战，即储蓄存款仍然是最大的障碍，而且未来几年低利率似乎仍将存在。